北村寿夫原作の大人気ＮＨＫラジオ連続劇の映画化。中村錦之助をスターにした作品で三部作の第三部。萩丸・菊丸兄弟が一族再興のために力を合わせ戦う。どくろの面がどうしてもとれなかった萩丸だったが谷底に落とされた時に面は二つに割れて取れた。萩丸は菊丸やかつての家臣たちと白鳥党を結成し、玄蕃打倒を誓う。あとは菊丸の作る白鳥の面が出来上がるのを待つばかりだった。再び小次郎は胡蝶尼を奪い去ろうするが、菊丸の笛が小太郎の力を奪い…。