歌舞伎十八番『鳴神』を映画化した作品。江戸時代『雷神不動北山桜』の舞台から一転して平安時代三条天皇の頃。帝の命を受け鳴神上人は祈祷を成功させた。だが、約束を破られたことを恨み、龍神を法力で閉じ込め天下を干ばつにしてしまう。困った朝廷は才色兼備の雲のたえま姫を鳴神上人に差し向けた。たえま姫たちは弟子たちを色気で惑わし、鳴神上人を酔わせて、ついに龍神を解き放つ。目覚めて怒った鳴神上人は…。